Какой кредит выгоднее – с фиксированной или плавающей ставкой?

Фиксированная ставка – это плата за пользование денежными средствами, которая устанавливается договором между банком и заёмщиком единожды и пересмотру не подлежит.

Напротив, плавающий или переменный процент может быть изменён при определённых условиях. Рассмотрим выгоду и потери для каждой из сторон при использовании того, или иного варианта.

Общемировые тенденции ставок

Фиксированные платежи могут быть выгодны как клиентам, так и финансовой организации поскольку позволяют планировать свои расходы и доходы. Но ситуация в экономике постоянно меняется. В начале 2019 года показатель LIBOR – широко применяемый средневзвешенный индекс по межбанковским кредитам, колебался в диапазоне 2,7–2,9%, а к октябрю достиг 2,0%.

Банки, привлекшие средства в январе и заключившие договор с фиксированным уровнем доходности, к концу года будут получать дополнительную прибыль, а заёмщики соответственно, вынуждены будут переплачивать.

С другой стороны, когда спад в макроэкономике сменится ростом производства, и межбанковский курс начнёт расти, заёмщик может экономить на обслуживании займа. Кредитор же часть выгоды упустит, так как мог бы разместить деньги дороже. Нужно отметить, что вышесказанное относится к кредитованию в стабильной валюте. Плюсы и минусы таких займов нужно корректировать на риски колебаний курсов национальных валют.

Кредитование в российских рублях

В России за последние пять лет видна тенденция к понижению индексов. Ставка рефинансирования ЦБ РФ (с 2016 г. введён термин «ключевая ставка») от 17% в начале 2015 г. плавно достигла 6,5% к концу 2019 г.

При подобной ситуации долгосрочную ипотеку выгоднее получить с переменным процентом.
Однако не стоит забывать кризис 2014 г, когда этот показатель за год поднялась с 5,5% до 17,0%, а расходы клиентов финансовых организаций, заключивших договора с плавающей ставкой, выросли троекратно. Именно из-за этой ситуации предложения кредитов с переменным процентом в 2015 году практически исчезли с рынка. Сейчас доля таких банковских продуктов в России не превышает 15% (по Европе – около 80%), и распространяется, главным образом, на корпоративных клиентов.

Кроме ключевой ставки в банковской сфере России существуют и другие индексы: Московская межбанковская ставка предложения кредитов, MosPrime, которая рассчитывается Национальной финансовой ассоциацией по показателям 8 крупных банков. Однако ни один из индикаторов ЦБ пока не сделал обязательным к применению.

Фиксированная ставка по ипотеке

Фиксированный процент при кредитовании покупки недвижимости более выгоден для заёмщика, если он хочет застраховать себя от переплат при увеличении ставок. Кроме того, общая тенденция очевидна: заключение долгосрочного договора ипотеки с неизменной ставкой экономически выгодно тогда, когда межбанковские проценты минимальны, а заёмные средства соответственно, дёшевы.